JPMorgan CIO เกษียณโอบามากล่าวพิสูจน์กรณีการปฏิรูป

19
05月

ลอนดอน / สำนักข่าวรอยเตอร์ - หน่วยป้องกันความเสี่ยงของเจพีมอร์แกนเชสแอนด์โคกำลังจะพ้นตำแหน่งหลังจากขาดทุนจากการซื้อขายที่อาจสูงกว่า 3 พันล้านดอลลาร์การขาดแคลนที่ประธานาธิบดีบารัคโอบามากล่าวว่าอาจทำให้รัฐบาลสูญเสีย ธนาคารขนาดเล็ก

ขณะเดียวกันธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่าขณะนี้กำลังพิจารณาว่า JPMorgan มีปัญหาความเสี่ยงที่คล้ายกันในหน่วยงานอื่น ๆ หรือไม่เข้าร่วมการสอบสวนโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาและการพิจารณาที่จะเกิดขึ้นในวุฒิสภาสหรัฐอเมริกา

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา บริษัท กฎหมายผู้ถือหุ้นรายใหญ่กล่าวว่าได้ยื่นฟ้อง JPMorgan และเจ้าหน้าที่ธนาคารหลายแห่งเกี่ยวกับการสูญเสียการค้าและผลกระทบต่อราคาหุ้นของธนาคาร โฆษกหญิงของ JPMorgan ไม่มีความเห็นในทันที

ข่าวการขาดทุนได้เช็ดเกือบ 19 พันล้านเหรียญสหรัฐจากมูลค่าตลาดของ JPMorgan ในเวลาเพียงสองวันทำการและต่ออายุการอภิปรายเกี่ยวกับกฎระเบียบทางการเงินและแนวคิดของการเป็น "ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว"

“ นี่เป็นธนาคารที่ดีที่สุดหรือเป็นหนึ่งในธนาคารที่มีการจัดการที่ดีที่สุด คุณอาจมีธนาคารที่ไม่แข็งแกร่งไม่ทำกำไรได้เหมือนกันกับการเดิมพันแบบเดียวกันและเราอาจต้องก้าวเข้ามานั่นเป็นสาเหตุที่การปฏิรูปใน Wall Street สำคัญมาก” ประธานาธิบดี Obama บอกกับ ABC ของ“ The View” ใน ABC สัมภาษณ์เทปที่จะออกอากาศวันอังคาร เครือข่ายเปิดตัวการถอดเสียงบางส่วนเมื่อปลายวันจันทร์

JPMorgan กล่าวว่าหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุน Ina Drew วัย 55 ปีซึ่งเป็นหนึ่งในผู้บริหารระดับสูงที่ได้รับค่าตอบแทนในธนาคารได้ตัดสินใจที่จะ“ เกษียณจาก บริษัท ”

เธอจะประสบความสำเร็จโดย Matt Zames ผู้ประกอบการค้าที่มีพื้นฐานด้านการเดิมพันการเงินที่มีความเสี่ยง เขาเคยทำงานที่การจัดการเงินทุนระยะยาวซึ่งเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งการล่มสลายของปี 2541 เกือบทำให้เกิดวิกฤตทั่วโลก ในอดีต Zames เคยถูกแท็บในฐานะผู้สืบทอดที่มีศักยภาพของ Dimon

คำแถลงของธนาคารไม่ได้กล่าวถึงผู้ใต้บังคับบัญชาสองคนของ Drew ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจการค้า - Achilles Macris จากลอนดอนและ Javier Martin-Artajo - แหล่งข่าวกล่าวว่าจะจากไป Zames บันทึกช่วยจำส่งไปยังพนักงานซึ่งเป็นสำเนาที่ได้รับจากสำนักข่าวรอยเตอร์กล่าวว่ามีเพียง Macris ที่จะ "เปลี่ยน ... ความรับผิดชอบของเขา"

“ ฉันภูมิใจในความพยายามของ บริษัท ในช่วงหลายวันที่ผ่านมาเพื่อแก้ไขข้อผิดพลาดของเราและยินดีที่จะเข้าร่วมกับพนักงานที่ทุ่มเทในสำนักงานการลงทุนหัวหน้าของเราวันนี้” Zames เขียน

หุ้นของเจพีมอร์แกนปิดลดลง 3.2% ที่ 35.79 ดอลลาร์ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเมื่อวันจันทร์ บริการจัดอันดับมูดี้ส์เตือนเมื่อวันจันทร์ว่าผลขาดทุนจากการซื้อขายเป็น“ เครดิตติดลบ” สำหรับผู้ถือหุ้นกู้เช่นกัน

แต่นักลงทุนรายหนึ่งเรียกว่า "ของขวัญ" การขายออกและกล่าวว่าเขากำลังเพิ่มตำแหน่งของเขาด้วยความคาดหวังว่าสต็อกจะเพิ่มขึ้นประมาณหนึ่งในสามจากระดับปัจจุบันภายในสิ้นปี

“ Dimon ล้มลงด้วยดาบของเขาสัญญาว่าจะลงมือโยนผู้เล่นสองสามคนใต้รถบัส ... ไม่มีอะไรเหลือที่ต้องทำที่ยังไม่ได้ดำเนินการ” เอ็ดเวิร์ดชิลล์หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ QCI Asset Management กล่าวซึ่งถือ มากกว่า 280,000 หุ้น ณ วันที่ 31 มีนาคม

'NO CLUE' บนหนังสือ PROP

ผู้บริหารธนาคารกล่าวว่าการจากไปของ Drew หลังจาก 30 ปีที่ JPMorgan นั้นเกิดขึ้นหลังจากหน่วยงานที่เธอดำรงตำแหน่งหัวหน้าสำนักงานการลงทุน (CIO) ได้จัดการพอร์ตโฟลิโอของตราสารอนุพันธ์ที่ผูกกับความน่าเชื่อถือของพันธบัตร

Drew รายงานตรงต่อ Dimon ซึ่งเป็นที่รู้กันว่าไปเที่ยวลอนดอนเพื่อพบกับพ่อค้าจากหน่วย CIO รวมถึง Macris ที่กล่าวว่ายังคงไม่ชัดเจนว่า Dimon เกี่ยวข้องกับรายละเอียดของตำแหน่งได้อย่างแม่นยำเพียงใด

JPMorgan ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯด้านสินทรัพย์กล่าวว่า Mike Cavanagh ซีอีโอของกลุ่ม Treasury & Securities Services จะนำทีมผู้บริหารที่ดูแลการตอบสนองต่อการขาดทุน

ในการแต่งตั้งคาวานาห์เพื่อประสานงานการตอบสนองของธนาคารต่อการสูญเสียไดมอนกลายเป็นโปรโตเกะมาเป็นเวลานาน “ เจมี่มักให้งานด้านการจัดการและกลยุทธ์แก่เขาอย่างหนัก” อดีตผู้บริหาร JPMorgan กล่าว

ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์คนหนึ่งซึ่งก่อนหน้านี้เคยมีหนังสือซื้อขายหลักทรัพย์ที่ JPMorgan กล่าวว่าภาระผูกพันสาธารณะของธนาคารในการลดความเสี่ยงนั้นขัดแย้งกับเครือข่ายของกลุ่มการค้าที่ทำการเดิมพันอย่างอิสระโดยมีผู้บริหารระดับสูงของธนาคารเพียงคนเดียว ความเสี่ยง

“ กลุ่มนี้ (CIO) แยกออกจากกันอย่างสมบูรณ์แตกต่างจากหน่วยการซื้อขายเสา เราไม่มีเงื่อนงำเกี่ยวกับหนังสือ prop ของพวกเขาและพวกเขาจะมีเงื่อนงำเกี่ยวกับของเราสำหรับเรื่องนั้นไม่ได้” ผู้จัดการกล่าว

ลูกค้าออกจากล็อบบี้ของสำนักงานใหญ่ของ JPMorgan Chase & Co. ในนิวยอร์ก 14 พฤษภาคม 2555 REUTERS / Eduardo Munoz

SCRUTINY กฎระเบียบ

การสูญเสียช้างแมมมอ ธ ทำให้ชื่อเสียงของ JPMorgan ในด้านการบริหารความเสี่ยงตกต่ำและเป็นจุดสนใจของ Dimon นักวิจารณ์เรื่องกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น เขามีกำหนดจะพูดในวันอังคารที่การประชุมประจำปีของธนาคารในแทมปารัฐฟลอริดา

“ JPMorgan เป็นหนึ่งในธนาคารที่มีการจัดการที่ดีที่สุด Jamie Dimon หัวหน้าของมันเป็นหนึ่งในนายธนาคารที่ฉลาดที่สุดที่เราได้รับและพวกเขาก็ยังคงเสียเงิน 2 พันล้านเหรียญสหรัฐและนับ” โอบามาบอกกับ ABC ครั้งหนึ่งไดมอนได้รับการพิจารณาว่าเป็นที่โปรดปรานของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังในการบริหารโอบามาครั้งที่สอง

Dimon ได้กล่าวว่าเขาเปิดให้มีการตรวจสอบการขาดทุนซึ่งทำเนียบขาวยืนยันในวันจันทร์ที่กำลังดำเนินการอยู่

“ มีการสอบสวนเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นที่ JPMorgan ว่า ก.ล.ต. กำลังดำเนินการ” โฆษกของทำเนียบขาวเจคาร์นีย์กล่าวว่าปฏิเสธที่จะทำอย่างละเอียด

เจ้าหน้าที่การคลังของสหรัฐอเมริกากล่าวว่าสภาการกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงินไม่ได้ประชุมเพื่อหารือเกี่ยวกับการสูญเสียและไม่ได้วางแผนที่จะ คณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาวางแผนที่จะจัดให้มีการพิจารณาในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเกี่ยวกับการปฏิรูปวอลล์สตรีทกล่าวในวันจันทร์ซึ่งในระหว่างนั้นมีแนวโน้มว่าจะกดดันให้หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐเกี่ยวกับการขาดทุน JPMorgan

เฟดกล่าวว่าได้ทำการทบทวนแนวทางการบริหารความเสี่ยงของ JPMorgan ทั่วทั้ง บริษัท

ผลงานที่ผ่านมา

จนกว่าจะมีการเปิดเผยความสูญเสียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Drew ได้รับการพิจารณาจากนักลงทุนในตลาดว่าเป็นหนึ่งในผู้จัดการที่ดีที่สุดของความเสี่ยงด้านงบดุล เธอมีรายได้มากกว่า $ 15 ล้านในแต่ละสองปีที่ผ่านมา

ตามคำสั่งพร็อกซี่ประจำปีล่าสุดของ JPMorgan Drew จะได้รับสิทธิในการได้รับรางวัลหุ้นต่อเนื่องเกือบ 14.7 ล้านดอลลาร์ในกรณีที่ลาออกจากตำแหน่งหากเธอได้ผ่านเกณฑ์“ คุณสมบัติที่เหมาะสมในอาชีพ”

โฆษกของ JPMorgan ไม่ได้โทรกลับทันทีเพื่อแสดงความคิดเห็นว่าเธอจะเก็บรางวัลชดเชยทั้งหมดหรือไม่ ไม่สามารถเข้าถึง Drew ได้ทันที

“ Ina เป็นนักลงทุนที่น่าทึ่ง” ผู้จัดการเงินที่รู้จักเธอ แต่ปฏิเสธที่จะระบุตัว “ เธอทำได้ดีมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่พวกเขาจำการซื้อขายครั้งล่าสุดของคุณเท่านั้น”

สไลด์โชว์ (7 ภาพ)

ความเชี่ยวชาญของเธอในการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยของเงินให้สินเชื่อของธนาคารและสินทรัพย์อื่น ๆ กับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับเงินฝากและหนี้สินอื่น ๆ ทหารผ่านศึกที่เคยทำงานกับเธอกล่าว

JPMorgan อธิบายถึงการแทนที่ของ Zrew ในฐานะ "ผู้จัดการความเสี่ยงระดับโลกและผู้บริหาร"

ก่อนที่จะเข้าร่วมงานกับ JPMorgan ในปี 2547 เขาได้ทำการซื้อขายในกลุ่มอัตราดอกเบี้ยที่ Credit Suisse First Boston ได้เข้าร่วม CSFB จากงานการค้าที่ Morgan Stanley เขาถูกมองว่าเป็นหนึ่งในผู้ชนะในปี 2009 เมื่อ Jes Staley จัดระเบียบวาณิชธนกิจของ JPMorgan ใหม่โดยรับตำแหน่งหัวหน้าร่วมของตราสารหนี้

เมื่อฤดูร้อนปีที่แล้วหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลได้จดทะเบียน Zames ในกลุ่มผู้บริหารระดับสูงของ JPMorgan ในช่วงกลางทศวรรษที่ 40 ซึ่งคิดว่าเป็นผู้สืบทอดที่มีศักยภาพของ Dimon

รายงานเพิ่มเติมโดย Carrick Mollenkamp, ​​Jed Horowitz, Dan Wilchins, Jonathan Spicer, Christian Murray และ Lauren Tara LaCapra ในนิวยอร์ก, Rick Rothacker ใน Charlotte, North Carolina, Ross Kerber ในบอสตัน, Dave Clarke, Mark Felsenthal และ Jeff Mason ในวอชิงตัน, Alister กระทิงบน Air Force One, John O'Donnell ในกรุงบรัสเซลส์และ Drazen Jorgic, Sinead Cruise, Kylie MacLellan และ Anjuli Davies ในลอนดอน; เขียนโดย Ben Berkowitz ในบอสตัน; เรียบเรียงโดย Alwyn Scott, David Holmes, Jeffrey Benkoe, Tim Dobbyn, Phil Berlowitz, Matthew Lewis และ Steve Orlofsky

มาตรฐานของเรา: